净息差持续承压，经济周期波动影响，零售业务“抗周期”光环褪去。公司金融数字化转型的深度与广度，正成为银行能否在U型低利率周期中行稳致远的关键变量。
中国金融传媒集团特聘高级专家、中国银行业协会原首席信息官高峰表示，近年来，我国商业银行净息差持续收窄，2024年末已降至1.52%，尤其城商行、农商行面临严峻挑战。与此同时，经济周期波动推高企业客户风险，双重压力下银行增长普遍乏力。曾被视为“抗周期”利器的零售业务，在风险与收益两端均显疲态。在此背景下，银行业公司金融数字化转型的深化与人工智能的融合应用，成为银行净息差破局的关键所在。能否以数智化赋能公司金融创新，已成为银行能否穿越经济周期的试金石。
净息差困境的破局之道：短期纾困与长期韧性构建
在高峰看来，净息差的持续下滑是多重因素叠加共振的结果。国际环境催化，全球主要经济体进入降息通道，为我国利率下行提供外部条件。国内动能转换，低利率成为提振内需、防范风险的必然选择，预计将呈现“U型”走势。竞争格局重塑，大型银行凭借资金与科技优势加速下沉，挤压中小银行生存空间。
高峰认为，面对严峻形势，银行需采取长短结合的组合策略。短期应对，聚焦结构优化与精细运营。负债端瘦身健体，着力调整存款结构，降低高成本负债依赖，压降综合资金成本。资产端提质增效，优化对公贷款组合，审慎发展高收益零售贷款，规避低收益平台类资产过度集中风险。收入来源多元化，加速发力财富管理、支付结算、投行业务等，切实提升手续费及佣金收入占比。科技赋能精细管理，运用大数据与AI强化风控能力（如优化信贷审批），并构建动态定价模型，实现贷款精准、差异化定价。
长期韧性层面，应战略布局穿越周期能力。拉长资产久期，借鉴美日银行业经验，在风险可控前提下适度配置长期资产，缓冲短期息差剧烈波动压力。把握债券市场机遇，在利率下行周期，增配债券资产，分享债市牛市红利。深耕非息收入“沃土”，将拓展多元化中间业务作为低利率环境下的核心收入稳定器。拓展全球化布局，跟随企业客户“走出去”步伐，积极开拓国际市场，分散单一市场风险。掘金并购金融蓝海，把握经济结构调整期的产业整合机遇，提供专业化并购贷款及综合金融服务。
智能化并非万能钥匙，核心价值在于深度赋能场景金融
高峰表示，在低利率成为“新常态”的背景下，数智化转型被赋予更深刻的内涵：以数据的流动性替代资本的高流动性，以算法的极致效率弥补日益收窄的净息差空间。它正从底层重塑公司金融业务的竞争力。
一是精准定价与动态风控：核心防御壁垒。构建智能差异化定价模型，基于客户综合贡献度（存款、结算、中收、风险成本）、行业景气度、区域风险、产业链位置等多维因子，实施动态LPR加点机制，彻底告别“一刀切”粗放定价。利用大数据与AI构建实时风险监测与预警体系，显著提升信贷资产质量管控能力。
二是降本增效与深度经营：内生动力源泉。AI赋能尽调与洞察，快速智能分析企业财报与经营数据，大幅提升客户经理尽职调查效率与洞察深度。RPA+AI驱动中后台，自动化处理授信报告生成、合同智能审查、自动化放款审核、贷后检查报告等环节，释放大量人力投入高价值的客户关系维护与综合解决方案设计。深化客户全生命周期经营：基于数据洞察提供个性化、定制化的综合金融服务方案，提升客户黏性与综合价值贡献。
三是拓展非息与价值重构：突破增长天花板。智能财资管理平台，为企业客户提供精准的现金流预测、智能化的存款结构优化建议及风险管理工具，显著提升服务黏性，创造稳定的财资管理中收机会。数字化供应链金融平台，构建连接核心企业、上下游供应商/经销商、物流、仓储的开放平台生态，提供一站式、线上化的便捷融资、高效结算及增值信息服务，形成强大的生态圈价值和多元化收入来源。
四是构建周期穿越能力：决胜未来的关键。智能情景模拟与压力测试，运用大数据和AI模拟不同经济周期情景（如深度衰退、缓慢复苏、快速反弹），前瞻性预判对公司金融资产质量、盈利能力、资本充足率的潜在影响，并据此制定精细化应对预案。动态客户分层与价值管理：在经济下行期，通过数据精准识别并重点维护核心价值客户与高潜力客户；在经济复苏期，快速扫描并锁定高增长行业与目标客户，抢占市场先机。
“智能化并非万能钥匙，但其核心价值在于深度赋能场景金融。在净息差持续承压的严峻环境下，它能助力银行更精准地识别风险与机遇，更高效地配置有限资源，更敏捷地响应瞬息万变的市场需求。这正是银行实现可持续生存与高质量发展的关键路径。”在高峰看来，成功实施数智化转型的银行，不仅能有效缓解当前净息差压力，更能培育出穿越未来经济周期的韧性与持续增长能力。这不仅是技术的升级，更是商业银行商业模式的重塑与核心竞争力的再造。以数据为血脉，以智能为神经，方能在周期的浪潮中行稳致远。
